什麼是期貨帳戶？投資者必讀的完整指南

在台灣，要進入期貨選擇權投資世界中，了解期貨帳戶是一個非常重要且必須被瞭解的概念。那麼什麼是期貨帳戶呢？簡單地說，有期貨戶，投資者就能夠參與到期貨交易市場中。透過這種帳戶，投資者可以進行期貨合約的買賣，並實現不同的交易策略。然而，期貨交易並一定不適合所有的投資者，因此瞭解和掌握期貨帳戶的基本知識是非常重要的。讓我們一起來深入瞭解什麼是期貨帳戶吧！

可以參考 瞭解與利用小道瓊期貨與熔斷機制的重要性

期貨帳戶運作機制？掌握什麼是期貨帳戶

交易人在交易期貨或選擇權商品時，通常需要開立一個專屬的期貨帳戶。期貨戶是買賣期貨合約所必須的工具之一，它有著獨特的運作機制，讓投資者能夠參與期貨市場的交易。

期貨帳戶的運作機制有以下幾個重點：

1. 帳戶開立
   投資者需要填寫一份申請表格，並提供相關的身份證明文件，以開立帳戶。這些文件通常包括身份證明、銀行帳戶證明以及投資者本人的簽名。
2. 入金
   開立期貨帳戶後，投資者需要將資金轉入該帳戶。這些資金將用於進行期貨合約的交易。投資者可以透過銀行臨櫃轉帳、網路銀行轉帳和ATM轉帳3種方式，將資金轉入帳戶裡的保證金專戶中。
3. 下單交易
   一旦資金到位，投資者就可以通過期貨的帳戶進行下單交易了。他們可以選擇買入或賣出期貨合約，以及指定交易的數量和價格。這些交易指令將被期貨交易所執行並記錄在投資者的帳戶中。
4. 結算
   期貨合約到期時，投資者需要結算相應的利潤或損失。這些結算款項將從投資者的帳戶中扣除或存入。

除了以上主要運作機制外，期貨帳戶還具有一些其他重要的特點，例如：

• 保證金：投資者在進行期貨交易時需要支付一定比例的保證金，用於彌補可能發生的損失。這是期貨市場監管的重要機制，有助於保護投資者的利益。
• 保證金維持：當投資者的帳戶價值低於一定比例的保證金維持水平時，他們需要在一定時間內，補足這部分資金，以避免被迫平倉。這樣可以確保投資者有足夠的資金應對可能的價格波動。
• 帳戶監控：投資者可以通過電腦或手機，在交易軟體上確認，或是透過撥打24小時服務專線，隨時查詢和監控他們的期貨帳戶信息。這有助於即時把握市場行情，做出更明智的投資決策。
• 風險管理：期貨商提供的交易軟體，會有風險管理工具，例如能設置好指定價格，達到止損和止盈的智慧單功能。投資者可以使用這些工具在達到預設價位時自動平倉，以減少可能的損失或確定利潤。

總而言之，瞭解期貨帳戶的運作機制對於投資者來說至關重要。它不僅提供了參與期貨市場的渠道，同時，交易軟體的智慧單也有助於管理和控制投資風險。投資者有必要充分了解帳戶的相關知識，以便在投資過程中能夠作出明智的決策。

期貨帳戶與風險管理：瞭解什麼是期貨帳戶

期貨帳戶是投資者進行期貨交易的必備工具，同時也是有效管理風險的關鍵。透過期貨帳戶，投資者可以參與各種市場，如股票、商品、外匯等，並利用期貨合約進行投資。瞭解什麼是期貨帳戶及其運作機制，對投資者來說至關重要。

期貨帳戶的一個主要功能是提供給投資者進行期貨交易的平臺。投資者可以通過這個帳戶在期貨市場上買賣期貨合約，從而參與市場的價格波動。除了交易功能，期貨商所提供的交易軟體，還提供了風險管理工具，使投資者能夠更好地控制風險。

透過期貨帳戶，投資者可以進行各種交易策略，包括套期保值、投機和對沖。這些策略可以幫助投資者在不同的市場情況下獲得利益。期貨帳戶所存入的資金，被視為保證金，其允許投資者進行槓桿交易，利用少量的資金可購買實際價值龐大的商品。這使得投資者有機會在市場上獲取更大的收益，同時也增加了風險。

期貨交易具有高風險和高回報的特性，因此風險管理是投資者在進行期貨交易時必須重視的方面。期貨商所提供的交易軟體提供了多種工具和功能來幫助投資者管理風險。一個重要的風險管理工具是止損指令，投資者可以在進入交易時，設置好止損價位，以限制潛在損失。交易軟體也提供了許多不同指標和試算圖表，幫助投資者瞭解其投資組合的風險情況，並做出相應的調整。

總結來說，期貨帳戶是投資者進行期貨交易的重要工具，交易軟體也提供了有效管理風險的必備工具。瞭解什麼是期貨帳戶以及如何運作，可以幫助投資者充分利用期貨市場的潛力，同時控制風險。投資者在開設期貨帳戶之前應詳細瞭解相關風險和費用，並合理選擇適合自己的交易策略。

交易股價指數期貨與買賣股票有那些區別？

期貨帳戶如何挑選?要選哪個期貨商?

問題九：如果計劃從事臺股期貨交易,應該到那裡辦理開戶？
交易人可至已經主管機關核可承作國內股價指數期貨業務，並與臺灣期貨交易所簽訂契約之期貨商、兼營期貨業務之證券商或期貨交易輔助人處辦理開戶...
問題十：交易人如何選擇優良的期貨商？
　　期貨交易人於選擇期貨商時，應注意期貨商是否具備合法之營業許可及過去有無違規紀錄(例如是否遭到主管機關之記缺點、警告等)。交易人亦可透過證交所、期交所公告之重大資訊及報紙媒體所揭露之資訊以便在開戶前充分瞭解相關資訊。另外不妨多參觀幾家期貨商，並與其營業員詢問期貨交易相關事宜，瞭解期貨商及其業務人員素質後，再行選擇合適之期貨商。

---資料來源/台灣期貨交易所

從上述台灣交易所整理的問題集可知，在台灣想進行期貨交易，首先需要辦理期貨帳戶開戶。

如何選擇適合自己的期貨商與服務人員? 問題十提供了清楚的答案 :

• 注意期貨商是否具備合法之營業許可及過去有無違規紀錄?
• 多參觀幾家期貨商，並詢問營業員交易相關事宜

透過上述的方式，瞭解期貨商及其業務人員素質後，再行選擇合適之期貨商。

同場加映 : 可以用台幣交易海外期貨嗎?需要另外開海期專門帳戶?

當您完成期貨帳戶開立的同時，就擁有國內和國外，共2個保證金專戶。

若您常交易大小台、個股期、選擇權這類的國內期權商品，通常資金就會放在國內專戶。

而想要交易海外期貨時，只需要將國內專戶裡的【台幣】從國內放到國外專戶，稱為「內外互轉」；或是入金時，直接將台幣入到國外保證金專戶。

內外互轉可參考 : 【海外期貨】統一期貨國內外保證金互轉和換匯1次搞懂

海外期貨入門 : 【海外期貨懶人包】海期新手入門必看！交易海外期貨常見問題與教學，帶您1次搞懂

有了期貨帳戶後，第2步怎麼入金?

開立完期貨帳戶後，投資者需要先將資金轉入期貨保證金專戶，這會根據投資人交易的商品不同，來存入相應的保證金專戶中。

• 若您常交易大小台、個股期、選擇權這類的國內期權商品
  >>將資金存入【國內保證金專戶】，可透過銀行臨櫃轉帳、網路銀行轉帳和ATM轉帳3種方式
• 若您想交易微型道瓊、微型黃金、微型小那斯達克這類的海外期貨
  >>將資金存入【國外保證金專戶】，可以透過內外互轉或直接入金

詳細可參考 統一期貨入金出金圖文介紹，國泰中信華南台新4間銀行

期貨保證金是什麼？如何運作？

期貨保證金是什麼？如何運作？

完成期貨開戶後會獲得一個「保證金帳戶」，只要匯入足夠的錢到保證金帳戶，就可以交易。

帳戶中所有資金都是「保證金」，而帳戶中所有資金總值稱為「權益數」。

了解原始保證金與維持保證金

• 原始保證金：投資期貨、選擇權，無論做多或做空，都必須要先準備好原始保證金，否則會被拒絕下單。
• 維持保證金：投資人持有部位後，帳戶中的維持保證金必須要維持最低的保證金額度，若有不族會被追繳保證金，或是強制砍倉。

• 保證金：投資者在進行期貨交易時需要支付一定比例的保證金，用於彌補可能發生的損失。這是期貨市場監管的重要機制，有助於保護投資者的利益。
• 保證金維持：當投資者的帳戶價值低於一定比例的保證金維持水平時，他們需要在一定時間內，補足這部分資金，以避免被迫平倉。這樣可以確保投資者有足夠的資金應對可能的價格波動。
• 帳戶監控：投資者可以通過電腦或手機，在交易軟體上確認，或是透過撥打24小時服務專線，隨時查詢和監控他們的期貨帳戶信息。這有助於即時把握市場行情，做出更明智的投資決策。
• 風險管理：期貨商提供的交易軟體，會有風險管理工具，例如能設置好指定價格，達到止損和止盈的智慧單功能。投資者可以使用這些工具在達到預設價位時自動平倉，以減少可能的損失或確定利潤。

節錄自 統一期貨/台灣期貨交易所_商品保證金

*保證金金額會依交易所公告而有所變動，請依交易所公告為主，可參考 統一期貨/期貨保證金

入金完成後，如何開始下單交易?

一旦資金到位，投資者就可以通過期貨商提供的交易軟體，來進行下單交易了。他們可以選擇買入或賣出期貨合約，以及指定交易的數量和價格。這些交易指令將被期貨交易所執行並記錄在投資者的帳戶中。

以下列出目前統一期貨的交易軟體一覽表

我聽說期貨商品都有到期日，要如何查詢呢?

期貨合約到期時，投資者需要結算相應的利潤或損失。這些結算款項將從投資者的帳戶中扣除或存入。

以台灣交易人最熟悉的大台指和小台指來舉例，從台灣期交所公告可知，最後結算日是「各該契約交割月份第三個星期三」

這個太繞口了，白話就是 那個月份的第三個星期三，這邊是指月結算商品，小台還有雙週結算的契約商品，日期就不一樣了。

期交所每年年末大約11-12月，就會出行事曆，上面會標示台灣期貨交易所裡面的大台指、小台指、金融期、電子期、非金電期、股票期貨、台指選擇權、台道瓊、台那斯達克等等，還有匯率及商品類，比如黃金期貨等的最後交易日，相關連結高笠會放在下方，方便取用。

• 2024(113年)行事曆 – 股價類商品 – 大台指、小台指、金融期、電子期、非金電期、股票期貨、台指選擇權、台道瓊、台那斯達克等等
• 2024(113年)行事曆 – 匯率及商品類商品 – 黃金期貨、台幣黃金期貨、黃金選擇權、布蘭特原油期貨、小型人民幣匯率期貨等等

最後交易日若為假日或因不可抗力因素未能進行交易時，以其最近之次一營業日為最後交易日。

詳細可參考 2024國內外期貨選擇權最後交易日、台指期貨選擇權結算日

期貨交易稅務考量，交易成本有哪些?

問題十八：期貨交易有那些費用？
　　交易人買賣期貨應繳交期貨交易手續費及期貨交易稅，期貨交易稅之徵收率按契約類別區分如下：
股價類期貨：每次交易之契約金額之十萬分之2
利率類期貨：
10年期政府公債期貨：每次交易之契約金額之百萬分之1.25
選擇權契約：每次交易之權利金金額之千分之1
黃金期貨：每次交易之契約金額之百萬分之2.5

　　以股價指數期貨8,000點，契約總價金之十萬分之2為例，交易一口單邊之股價指數期貨，約課徵交易稅32元（200×8000×2/100000）。而期交所對結算會員收取之結算手續費目前為8元，對期貨商收取之交易手續費為12元，合計20元。而期貨商對交易人收取之手續費，在精算出損益兩平及考量市場之競爭後，手續費收取之多寡由期貨商自行決定。相較於同價金總額之證券交易而言，期貨交易之手續費與交易稅均較證券交易為低。
---資料來源/台灣期貨交易所

從上述台灣交易所整理的問題集可知，交易人買賣期貨時，需繳交易手續費及期貨交易稅。

前項是由交易人與期貨商議定；後項的期交稅為買進、賣出時按不同商品契約總值各課稅，可參考 期貨暨選擇權商品相關費用表

之後會再詳細寫一篇關於交易稅如何計算的文章。

為何要進行期貨交易?益處?

會選擇開立期貨帳戶的原因，無非是想進行期貨交易，以下列出幾個為何要進行期貨交易的原因，以及為交易人所帶來的益處。

槓桿交易

期貨交易提供了槓桿交易的機會，這意味著您只需支付商品或金融工具價值的一小部分作為保證金，就可以控制更大的部位。這使投資者能夠在較小的投入資金下，獲取更大的報酬。然而，投資者也必須注意槓桿交易所帶來的風險，因為損失可能會比原始投資更大。

多種資產類別

期貨市場有著廣泛的資產類別可供投資者選擇，包括股票指數、外匯、大宗商品、利率和債券等。這種多樣化的選擇使投資者能夠根據自己的投資策略和風險胃口，選擇最合適的交易機會。透過期貨帳戶，投資者可以獲得更多市場機會，並分散風險。

價格發現和市場流動性

期貨市場是所有交易者和投資者的聚集地，提供了極高的市場流動性和價格發現功能。投資者可以透過期貨帳戶，參與到這個活躍的市場中，並根據市場上的實際交易情況，獲取即時的市場價格和報價資訊。這讓投資者在交易中更有把握，並能夠更好地實施他們的交易策略。

套期保值

期貨交易也是一種常見的套期保值工具。許多企業和機構利用期貨市場來規避自身面臨的價格風險，例如外匯風險或商品價格波動風險。通過期貨帳戶，投資者可以利用相關的期貨合約，在未來以特定價格購買或出售資產，從而保護自己免受價格波動的影響。

以上這些投資工具和功能只是解碼了期貨帳戶的一部分。作為投資者，瞭解這些投資工具的使用方法和風險是非常重要的。當然，持續學習和深入瞭解期貨帳戶，將使您能夠更好地利用這些工具來達到自己的投資目標。

可以參考 什麼是期貨

什麼是期貨帳戶？常見問題快速FAQ