上一篇文章【海外期貨懶人包】海期新手入門必看！交易海外期貨常見問題與教學 中，談到了商品規格、保證金怎麼看?海外期貨的優點與注意事項等等，相信各位投資人對於海外期貨交易已經有基本的認識，對吧?
本篇會帶您了解目前海外期貨的國際主要市場有哪些，學會這些後，在軟體查找商品上會很方便，以及有哪些保證金需求不高，適合小資金靈活操作的海期微型商品。
海外期貨國際主要市場有哪些？
全球期貨交易所大致上可區分為美國、歐洲及亞洲三大區塊。
美國(CBOT/CME/NYMEX/COMEX)
芝加哥商業交易所集團(CME Group)，經過了歷年的整併擴張，目前旗下擁有四個交易中心CME， CBOT， NYMEX 和COMEX，是目前全世界最大的衍生性商品交易中心。
- 芝加哥期貨交易所(CBOT)：
芝加哥期貨交易所(CBOT)具有全球最熱絡的農產品期貨市場，包含了大家耳熟能詳的「黃小玉」(黃豆/小麥/玉米)都可在此進行交易，另外還有債券期貨以及國人最熟悉的小道瓊指數期貨和微型道瓊指數期貨。 - 芝加哥商業交易所(CME)：
擁有小型那斯達克期貨、微型那斯達克期貨、小S&P指數期貨及微型S&P指數期貨，以及各類匯率期貨(加幣/日幣/英鎊/澳幣等等)還有國內所沒有的活畜、肉品期貨等。 - 紐約商業交易所(NYMEX)：
以能源為主，除了大家非常熟悉的輕原油期貨、微型輕原油之外，還有無鉛汽油、燃油等可供交易。 - 紐約金屬交易所(COMEX)：
以金屬為主。有全球最熱絡的黃金期貨、微型黃金期貨、白銀期貨、微型白銀期貨、銅期貨、微型銅期貨以及各種工業金屬供投資人選擇。
歐洲(EUREX/ICE_EUREX/LME)
- 歐洲交易所(EUREX)：
提到歐洲的期貨市場，就不得不提到它。它有德國法蘭克福指數期貨以及具有整個歐洲市場代表性的歐元藍籌50期貨，另外還有歐元債券期貨可供交易。 - 歐洲洲際交易所(ICE_EUREX)：
而國際原油市場目前流通量最大的布蘭特原油，則是在歐洲洲際交易所(ICE_EUREX)掛牌交易。有在關注能源市場的投資朋友肯定不能遺漏它！ - 倫敦金屬交易所(LME)：
是全球最大的有色金屬交易市場，舉凡銅、鋁、鎳、鋅等各式金屬均有提供交易，若投資朋友對於金屬市場有興趣，可得多留意留意嘍~
亞洲(SGX/JPX/TOCOM/HKF)
- 新加坡交易所(SGX)
近年來國人交易量最大的國外期貨交易所，肯定首推新加坡交易所(SGX)。這是因為新交所早在1997年1月9日就推出了摩根台股指數期貨，即簡稱的「摩台期」，而後才催生了台灣期交所「台指期」的誕生。在台灣期交所推行「盤後交易制度」之前，台指期在很長一段時間裡，只交易到下午1點45分，若是收盤之後，國際市場出現較大的波動，只能到新交所的摩台期進行避險，所以國人交易海外期貨的第一個接觸商品，往往就是摩台期，可謂是踏出台灣市場的第一個門戶。 - 日本交易所(JPX)
在陸續合併了包含大阪證券交易所等數個交易所後，成立了日本交易所集團(JPX)，也在亞洲市場上佔了重要的地位。國人較熟悉的有日經225指數期貨(JNI)以及東證指數期貨(JTI)。 - 日本東工交易所(TOCOM)：
具有金屬、能源及農產品期貨，種類十分豐富。 - 香港交易所(HKF)：
香港素來有亞太金融中心的美譽，其所屬的交易所自然也有著不俗的地位。其中的恆生指數期貨(HSI)，也是享譽國際的知名指數期貨之一。
海外期貨的海期微型商品
CME交易所近年陸續推出各類海期微型期貨商品(原版期貨的十分之一)，深受交易人喜愛。包括：
- 美股指數類微型商品：微型小道瓊MYM、微型小那斯達克MNQ、微型S&P(MES)、微型羅素(M2K)
- 貴金屬類微型商品：微型黃金(MGC)、微型白銀(MSI)、微型銅(MHG)
- 能源類微型(迷你)商品：微型輕原油(MCL)、迷你天然氣(QG)
- 匯率類微型商品：微型歐元(ECM)、微型英鎊(MBP)、微型澳幣(MAD)、微型加幣(MCD)等等
微型商品資金門檻小，交易保證金大多僅需2萬~5萬台幣<查詢保證金點我>
- 對小資族是一大福音
- 也很適合海期新手進場來試單
微型商品在交易策略上
- 提供小資金交易人得以將一口單拆成多口單
- 可採用加減碼機制，讓交易更有彈性
接下來，本文會為大家介紹CME微型期貨的商品規格以及交易優點，讓我們繼續看下去。
海期微型期貨商品交易優勢與缺點
海期微型期貨優勢
- 相對低門檻的投資
規格大約是原版商品的十分之一，保證金大多只需台幣2萬~5萬元，所以相對低門檻，讓投資人不必一進場就從大規格的商品切入。
對初學者來說，在這個摸索學習的階段，能夠盡量少繳學費最好，而對於操作資金有限的投資人來說，微型商品也是一大福音。<查詢保證金點我> - 資金管理面的彈性
資金較少又想執行多筆進場或是加減碼策略的人，微型商品正好可以派上用場。
比如交易人原本的資金不多，只夠操作一口黃金期貨(GC)，以波段操作來說，只能一口進、一口出，是比較單調的進出策略。但是如果拆成微型黃金(MGC)進出，就可以執行資金與部位管理的策略。
例如：先試單→熬過震盪行情走方向→確認趨勢獲利加碼→分批減碼…等步驟，也就是典型的波段操作手法。無論是金字塔型或倒金字塔型加減碼，微型商品因規格小，在這方面更具有操作優勢。 - 分散風險
從資金配置的角度，有了微型商品，小資族也能夠在有限資金下，盡量讓交易商品或策略多樣化，以分散風險。
海期微型期貨缺點
- 淡季商品流動性較差
少數的微型期貨在淡季成交量較差，流動性缺陷會提高買賣價差，增加交易成本及風險，這點是操作必須留意的地方。
- 相較大（原型）商品，交易成本較不划算
有人認為微型或小型商品，論其交易成本，特別是手續費，就比例上來看比起大商品較不划算。這部分呢，就要連同上面提到的微型商品優點一起權衡考量，資金彈性的好處能否大過交易成本的負擔，交易人可自行評估。
各類微型期貨規格與特色介紹
以下就各類微型期貨的規格與特色來介紹給大家喔：
- 美股指數類微型商品：微型道瓊、微型那斯達克、微型S&P、微型羅素
- 貴金屬類微型商品：微型黃金、微型白銀、微型銅
- 能源類微型(迷你)商品：微型輕原油、迷你天然氣
- 匯率類微型商品：微型歐元、微型英鎊、微型澳幣
美股指數類微型期貨
4檔美股指數類微型期貨最晚上市，但卻是最受歡迎的商品，交易量流動性都相當理想，涵蓋的有：
- 微型道瓊：全球金融龍頭，包括你從小就熟悉的優質公司，如3M、可口可樂或迪士尼等，美國股市中藍籌股
- 微型那斯達克：我們每天都會用到科技商品，包含像是Google、Facebook、Apple、特斯拉等科技公司尖牙股
- 微型小S&P：標竿股，如微軟、嬌生、JPMorgan、亞馬遜等知名品牌，橫跨科技、金融、資訊等高手，可說是臥虎藏龍。
- 微型羅素：中小股，包含美國金融、工業、醫療中小企業等體質健康的公司。
以上各類指數，大大提供了交易人不同的選擇以及更多交易策略運作的空間。台灣期貨交易人本來就對美指期貨如小道瓊、小那斯達克非常熱衷，微型期貨的推出也造成另一股風潮。
| 商品 | 微型道瓊(MYM) | 微型那斯達克(MNQ) | 微型S&P(MES) | 微型羅素(M2K) |
| 標的指數介紹 | 道瓊指數美國30檔知名藍籌股指數 | 那斯達克100指數以美國100檔知名科技股為主指數 | S&P500指數以美國500檔知名涵蓋各產業指數，為全球標竿股市指數 | 羅素2000指數以2000檔專為追蹤美國小型股指數 |
| 交易所 | CBOT | CME | CME | CME |
| 最小跳動值 | 1點=0.5美元 | 0.25點=0.5美元 | 0.25點=1.25美元 | 0.1點=0.5美元 |
| 交易時間 | E06:00AM~05:00AM | |||
| 交易月份 | 3.6.9.12月 | |||
| 交割方式 | 現金交割 | |||
貴金屬類微型期貨
黃金作為全球最主力的投資商品之一，微型黃金也是相當成功的商品。在微型黃金之後，微型白銀問世提供更多交易選擇與機會，例如金銀比的價差策略等。白銀的走勢可以說是不鳴則已、一鳴驚人的類型，波動可能非常劇烈，機會與風險並生。
| 商品 | 微型黃金(MGC) | 微型白銀(SIL) |
| 交易所 | NYMEX(COMEX) | |
| 最小跳動值 | 0.1點=1美元 | 0.5點=5美元 |
| 交易時間 | E06:00AM~05:00AM | |
| 交易月份 | 2.4.6.8.10.12月 | 3.6.9.12月 |
| 交割方式 | 實物交割 | |
能源類微型期貨
作為工業發展不可或缺的原料，能源類商品一直以來都非常熱門，與其他類型商品比起來波動較大，同時伴隨著許多交易機會與風險。可藉由季節性、供給地區政治事件來擬定交易策略。
| 商品 | 微型輕原油期貨(MCL) | 迷你天然氣(QG) |
| 交易所 | NYMEX(COMEX) | |
| 最小跳動值 | 0.01點=1美元 | 0.005點=12.5美元 |
| 交易時間 | E06:00AM~05:00AM | |
| 交易月份 | 1~12月 | |
| 交割方式 | 現金交割 | |
外匯類微型期貨
外匯類期貨有4檔，微歐、微日、微澳、微英，成交量稍差，該外匯商品有特定事件或行情時才會熱絡。
| 商品 | 微型歐元期貨(ECM) | 微型加幣期貨(MCD) | 微型澳幣期貨(MAD) | 微型英鎊期貨(MBP) |
| 交易所 | CME | |||
| 最小跳動值 | 0.0001點=1.25美元 | 0.000001點=1美元 | 0.0001點=1美元 | 0.0001點=0.625美元 |
| 交易時間 | E06:00AM~05:00AM | |||
| 交易月份 | 3.6.9.12月 | |||
| 交割方式 | 實物交割 | |||
微型商品下單軟體
微型商品已陸續整理在統一期貨各電子交易平台，若有需要，在這裡可以找到你順手的APP，只要把微型商品放到自選報價中，就隨時關注行情，等待好機會再出手囉！
以統一e指發APP為例，除了微小道瓊(MYM)是屬於芝加哥期貨交易所(CME_COT)外，其餘微型商品都隸屬於芝加哥商品交易所(CME)，加入連續近月合約為自選股報價操作如下，更多海期交易實務請讀者參考「海期543系列」線上資源。
交易損益試算範例與風險管控
依照慣例，再來舉個例子，帶大家試算囉：
以微型道瓊為例，例如空在29350，在29150回補(平倉)，則獲利29350-20150=200點，合約規格為1點=0.5美金，故200點*0.5元=100美元，以保證金605美元來講，報酬率約當16%。
期貨交易具有高槓桿、多空皆宜的優勢，但須嚴設停損，除了研判多空外，可以多加利用停損單或是統一期貨軟體提供之智慧單功能，以求控制風險、圖謀勝算。
快速結論
全球期貨新商品的設計都有越來越迷你的趨勢，CME交易所得微型商品對小資族是一大福音，適合海期新手進場來試單。在交易策略上，微型商品提供小資金交易人得以將一口單拆成多口單，以採用加減碼機制，讓交易更有彈性，或是讓一套資金可以建立更多樣化商品組合，可以說微型商品對交易來講提供更多可能性，交易人可以善加利用。
延伸閱讀：交易海期常見問題與教學，交易手續不費力！
本篇圖片與資料來源 : 統一期貨小資族首選-低門檻的微型商品
【警語】：本文所提之交易策略或歷史行情僅為教學之用，非操作建議，請投資人務必自行研判。
是第一次接觸海外期貨的新手，可以先從哪一樣商品入門呢?
可以先從微型道瓊期貨開始。
小道瓊和微型道瓊期貨流動性都不錯，最大差別在保證金大小，
以當沖保證金減半來看，小道瓊當沖保證金約136,400台幣，微型道瓊只需其10/1，約13,640台幣
以跳動點來看，小道瓊1點約155台幣，微型道瓊1點只要約15元台幣
(以匯率1美元31台幣換算，保證金會隨交易所公告調整，可以在統一期貨官網做查詢)
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海期低門檻的微型商品與主要市場介紹常見Q&A
如何才能交易海期微型期貨商品(微型小道瓊、微型黃金等等)?流程是什麼?須注意什麼?
交易海期微型期貨商品時，可以用台幣嗎?還是一定要外幣才能交易海期呢？
可以直接用台幣入金，下單時會扣約當台幣的金額當作保證金。開戶時若有另外約定外幣帳戶，就可以直接使用外幣出入金喔 !
可參考 【海外期貨懶人包】海期新手入門必看！
海外期貨也可以做當沖嗎?有開通條件嗎?
沒錯，海期大部分商品都有當沖保證金減半功能。可參考 國外期貨當沖保證金減半
交易國內商品，有手續費跟期交稅這類的交易成本，那海外期貨有交易成本嗎?
海外期貨商品僅包含交易手續費與營業稅，由於法規原因，不能公開報價，可詢問所屬營業員
明明保證金放夠，為何下不了單?
可能是交易總額度不夠用了。112.12.1開始，已更改為國內外總額度，不需再另外調整內外分配。下單時，若總額度是50萬，假設國內留倉部位+委託用了13萬，就是剩下37萬可用。若會使用超過總額度，可參考 統一期貨平日線上總額度調高OK !
